Minha empresa fatura mas não sobra dinheiro: por quê?

"Vendo bem, trabalho o mês inteiro, mas no fim não sobra nada." Se isso soa familiar, você não está sozinho, e o problema quase nunca é o faturamento. É a diferença entre lucro e caixa, e algumas causas bem identificáveis. Veja por que o dinheiro some e como fazer sobrar de verdade. Este artigo faz parte do nosso guia de gestão financeira.

Lucro não é caixa

O ponto de partida: faturamento é tudo que você vende, lucro é o que sobra depois dos custos, e caixa é o dinheiro que está de fato na conta. São três coisas diferentes, e o aperto mora justamente no espaço entre elas.

Uma empresa pode lucrar no papel e não ter caixa: o lucro existe, mas está "preso" em vendas a receber, em estoque ou já foi retirado pelo dono. Por isso, olhar só o faturamento (ou só a DRE) engana. O que paga as contas é o caixa, e é ele que precisa ser gerenciado.

Vendas a prazo

A causa número um do "vendo e não sobra" é o descasamento de prazos. Se você recebe a prazo (cartão em 30 dias, boleto em 28, 56) mas paga à vista (fornecedor, folha, aluguel), o dinheiro sai antes de entrar.

Quanto mais a empresa cresce vendendo a prazo, maior o buraco, porque é preciso bancar a operação inteira esperando o dinheiro chegar. A correção passa por encurtar o prazo de recebimento (incentivar a vista/Pix, antecipar recebíveis com critério) e alongar o de pagamento (negociar com fornecedores).

Estoque que prende dinheiro

Todo estoque é dinheiro parado. Comprar demais, ou comprar o que não gira, transforma caixa em prateleira: o dinheiro saiu da conta e só volta quando (e se) o produto for vendido.

Em comércios, é uma das maiores armadilhas: aproveitar uma "promoção" do fornecedor e travar o caixa em mercadoria que demora a girar. Acompanhar o giro de estoque e comprar de acordo com a venda real, e não com a expectativa, libera caixa que estava preso sem render. Uma regra pratica para o comercio: so vale a pena uma compra maior se o desconto obtido superar, com folga, o custo de manter aquele dinheiro parado em prateleira ate a venda acontecer.

Retiradas e mistura de contas

Quando o dono mistura a conta pessoal com a da empresa e retira dinheiro "conforme precisa", o caixa do negócio vira uma torneira aberta. Sem um pró-labore fixo, é impossível saber se a empresa está sustentando o dono ou o contrário.

O efeito é silencioso: a empresa parece ir bem, mas vai sendo descapitalizada mês a mês. A correção é separar as contas, definir uma retirada fixa e tratar a distribuição de lucros como algo que só acontece quando o caixa permite, veja quanto tirar da empresa.

Preço e impostos

Às vezes o problema está na origem: o preço não cobre todos os custos e ainda deixa margem. Quando isso acontece, quanto mais a empresa vende, mais ela aperta, porque vende no prejuízo sem perceber.

Some-se a isso o imposto mal calculado (anexo errado no Simples, sem aproveitar o Fator R) e a conta não fecha. Revisar a precificação e o enquadramento tributário costuma destravar margem que estava escondida, fazendo a mesma venda render mais. Vale revisar esses dois pontos juntos pelo menos uma vez por ano: um pequeno ajuste de preco somado ao enquadramento tributario correto costuma recuperar boa parte da margem que a empresa achava estar perdendo. Em muitos casos o empresario descobre que nao precisava vender mais para ganhar mais: bastava parar de perder margem em preco e imposto a cada operacao, e a sensacao de trabalhar muito para nada simplesmente desaparece. E quando isso acontece, o dono finalmente sente que o esforco do mes vira dinheiro no caixa, e nao apenas numeros bonitos num relatorio que nao paga as contas. E esse, no fundo, e o objetivo de toda gestao financeira bem feita.

Como fazer sobrar caixa

A boa notícia: tudo isso tem solução, e ela é gestão, não sorte. O roteiro: (1) separar as contas; (2) montar um fluxo de caixa e olhá-lo toda semana; (3) ajustar prazos de receber e pagar; (4) revisar preço e impostos.

E ainda: (5) definir uma retirada fixa, (6) controlar o estoque e (7) construir uma reserva e capital de giro. Não precisa fazer tudo de uma vez: começar pela separação de contas e pelo fluxo de caixa já muda o jogo em poucos meses. O importante e nao tentar resolver tudo de uma vez: cada um desses passos, isolado, ja melhora o caixa, e juntos eles transformam por completo a saude financeira do negocio ao longo de um ano.

Fabio Cesar Pavão

Contador • CRC/SP 1SP140034

Especialista em contabilidade digital para empresas do Simples Nacional, prestadores de serviços e desenvolvedores PJ no interior de São Paulo. Lidera a estratégia tributária da Wetax com foco em economia legal e segurança fiscal.